Este trabajo expone desarrollos teóricos relevantes en el ámbito de la econometría, específicamente el análisis de series temporales integradas en la línea de investigación de la teoría de la cointegración.

La obra incluye una aplicación empírica que analiza la posible existencia de una función de demanda de dinero en Portugal durante el período de 1979/4 a 1998/4, utilizando el concepto de cointegración para encontrar una potencial relación de equilibrio de largo plazo mediante el test de Johansen.

• Se realiza la estimación de un modelo de mecanismo corrector de error (MCE) para el dinero real.
• Se aplican técnicas de especificación dinámica, incluyendo funciones impulso-respuesta generalizadas y persistencia del perfil, para analizar la estabilidad y previsibilidad.
• Incluye un anexo metodológico con los principales conceptos y metodologías de la temática.
• Es una herramienta útil para familiarizarse con los modelos de series temporales en el contexto de la cointegración.